BOT模式会消失吗？

kenny54321

我现在在一家环保公司上班，公司通过BOT做了两个厂。本来想自己亲自做一个项目，可公司领导决定以后把重心转移到运营管理上。称国内市场就是这样。大家谈谈国内BOT模式会消失吗？

tianlan321

原帖由 kenny54321 于 2008-10-11 17:57 发表

登录/注册后可看大图

现在国内除了BOT模式还有哪些模式呢？

还有TOT啊

kenny54321

现在国内除了BOT模式还有哪些模式呢？

kenny54321

把一些有关BOT的资料上传，希望对大家有用。 BOT投资方式是一个复杂的系统工程，涉及的当事方包括政府、投资者、项目公司、融资机构、总承建商、分包商、经营管理公司、原材料供应商、产品或服务的购买者、担保人、保险公司、专业中介机构等。众多当事方通过签订一系列合同来确立和调整彼此之间的权利义务关系，这些合同构成BOT投资方式的基本法律框架。法律框架因项目而异，并非一成不变。法律框架既关系到合同合法性、可操作性、合同之间的协调性，更关系到各方的实体权利义务。如何构建对项目能否成功极为关键。因此，精心设计具体法律框架是律师的一项重要和严谨的工作。 　　（一）特许协议 　　特许协议是指政府主管部门授权私人投资者或投资者所设立的项目公司对本属政府公共部门投资建设和经营的项目进行建设和经营、被特许者在一定期限内有专营权和收益权，期满后将项目无偿移交政府的协议。特许协议是BOT方式赖以运行的基础，随后的融资、工程承包、经营管理等诸多合同均以此协议为依据。特许授权的法律形式可以是立法性特许授权文件，也可以是合同性特许授权文件。目前中国法律对特许协议的形式和内容并没有明确要求，在实践中可以非常灵活。特许协议的性质和许多敏感性内容在理论界和实践中颇具争议，因此，特许协议具体条款应该小心设置。 　　（二）投资者之间的投资合同 　　为了分散项目风险，BOT项目多是由两个或以上投资者共同进行投资，共同出资成立项目公司。投资者之间的具体权利义务是通过各参股人之间的投资合同来确定。投资合同涉及投资者实质性权利义务，亦关系到在合作期内各方合作是否顺利，从而关系到整个BOT项目是否成功。投资合同的具体条款视项目大小、性质、投资方式、比例以及律师所代表的投资者不同而需精心安排。 　　（三）融资合同 　　BOT投资方式是将传统的股权投资与项目贷款结合起来，资金来源分两部分：股东投资与贷款。通常股本投资占总投资额的1/3，视项目和法律要求而定，而其余资金则来源于项目贷款。项目贷款合同通常由国际银团与项目公司达成，约定贷款人向某一特许工程提供贷款，以该项目的预期性收益偿还贷款，而无权向项目公司股东追偿，故项目贷款又称无追索权或有限追索权贷款。为了保证贷款的安全性，贷款人往往要求项目公司以其财产或/和权益作为抵押或质押，或要求项目公司的股东或东道国提供某种形式的担保或承诺。如何为项目取得尽可能低成本和条件优惠的融资是项目顺利进行的极为关键的工作。 　　（四）工程承包合同 　　BOT项目公司一般只作为融资中介和项目管理者而存在，本身并不具备自行设计、采购、建设项目的条件。即使具备条件，为了分散风险，项目公司也会寻找合适的工程承包商，签订详尽的工程承包合同。可以就工程的设计、采购、建设与一家承包商签订总承包交钥匙合同，也可以分别与不同的承包商签订合同。承包商可以是项目公司的股东本身或东道国的专业公司，也可以是其他具备足够的实力与技术力量的专业公司。承包者对不超过造价预算按时完工提供履约担保。 　　（五）经营管理合同 　　如果项目公司本身具备足够的项目管理能力，会由项目公司本身负责项目建成后项目的营运。若无丰富经验，或即使有经验、有能力，但为了分摊风险或作财务上的安排，则项目交由专业的经营管理公司负责经营管理，若此，必须签订详尽的经营管理合同。关键视主要投资者的特点而定，有些投资者纯粹是投资公司，无项目所需的技术、管理经验，而有些投资者本身在技术、管理上就是行业的领导者。 　　（六）原材料供应合同 　　具体的BOT项目的原材料通常是特殊的、大量的，不可能随时在公开市场上以平稳的价格按时取得（如污水处理项目的污水）。合符需要的原材料供应有保证，而且价格可预见，对项目的成功非常重要。为了减弱和抑制原材料不足、不合格、价格被动的商业风险，往往要求与原材料的主要供应商签订长期原材料供应合同。在合同中，通常订有"照供不议条款"，即要求供应商以固定价格、稳定的质量品质为建设项目提供长期、稳定的材料。如果建成后的项目所需原材料可以随时在公开市场购买或所需原材料极少（如公路项目）则不必签订此类合同。 　　（七）产品或服务购买合同 　　产品或服务必须销售出去才能回收投资和还贷。有些BOT项目的产品或服务是无法在公开市场上以自由价格直接销售给社会大众的，如电厂生产的电、污水厂处理过的污水。因此，必须事前签订产品或服务收购合同。在产品购买协议中，则往往载有"取否均付条款"，约定购买者即使在产品服务由于不可抗力或其他特殊原因不能提供的情况也必须支付一定的货款和费用，以保障项目公司的最低收益。购买者可以是政府，但大多数情况下是有实力的公司。为确保能按时收到货款或服务费，项目公司视情况可能会要求购买者或第三者对付款提供担保。如果项目的产品或服务可依赖成熟、公开市场，则不应签此类合同。价格如何确定和支付是投资者、项目公司和产品或服务收购者极为着紧的问题，是购买合同谈判的核心内容。 　　除上述合同外，还有工程咨询顾问合同、财务顾问合同、法律顾问合同、保险合同、工程分包合同、监理合同等诸多法律文件，共同构成一个使BOT项目得以顺利运转的复杂而完善的法律框架。某一项目应包括哪些法律文件及具体内容如何，视项目本身和各方的谈判而定，切忌一成不变。 [ 本帖最后由 daben 于 2008-12-2 20:47 编辑 ]

cch001

非常有用，很好谢谢

kingmo22

不错的东西，下载了，谢谢楼主

ZCLIANG_007

支持一下楼主，谢谢了。

liwanbao123

还有一种叫TOT的模式，tot是英文transfer-operate-transfer的缩写，即移交-----经营------移交。tot是bot融资方式的新发展。 近些年来，tot是国际上较为流行的一种项目融资方式。它是指政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式。 tot也是企业进行收购与兼并所采取的一种特殊形式。

liwanbao123

另外还有BOO,PPP BOO为建设（BUILD）、运营（OPER-ATION）、拥有（OFFER）的英文缩写 PPP是英文Private－Public－Project的缩写，是指政府公共部门和私人部门合作完成基础设施的投资和建设，满足城市对基础设施的需求。

mfkihcihc

是建设-经营-转让吗!?

benno

这个东西不是很懂，不好意思

cygyc-gc

现在就是想着法的让资本运营起来。我为类似的BOT项目会越来越多，但是随着竞争力的提高，有些个体想做BOT困难很大。

kenny54321

在国家提倡“节能减排”的大好前提下，可能将会有越来越多的投资者投身环保产业。

linwg

bot模式本身是可行的，只是引进国内之后，都没有深入去研究完善规则，造成现在很多问题和矛盾。 BOT双方应该本着“双赢”的目标来谈判才可能让项目真正得以顺利执行。

kenny54321

BOT项目的运作程序 资料仅供参考，学习。 打开密码为水世界汉语拼音。

ahadj

bot项目最近比较感兴趣。 关注本贴。

kenny54321

1 BOT建设方式 1.1 BOT的基本概念 　　基础设施建设私有化的概念出现在18世纪［1］，但真正意义的BOT(建设—运营—转让)方式是在20世纪70年代中国香港形成的，第一个以BOT方式运作的项目是香港特区的十字港隧道［2］。 　　BOT是一种直接吸收私营企业(包括外方企业)资金和技术，用以建设、运营和转让(转让给公用部门)基础设施的方式。实施时，政府授权给下属专业公司，由该公司邀请私营企业投标，经过谈判签订专营合同。经政府批准某企业获得特许权后筹措资金成立专营公司，设计、建设运营该项目(通常为20～50年)而获取一定收益，在特许期结束后将该项目无偿转让给当地政府运营。 　　在BOT项目中，资金的融资方式、风险的分担、资金的结构、回报率的确认以及政府与专营公司各自的地位等是重要的影响因素。BOT不仅是一个融资的协议，而且还是一个长期专业化合作的协议。在协议的基础上，公、私双方建立起伙伴关系，并向公众提供经济、高效的服务。 1.2 BOT项目的构成 　　BOT项目方案取决于一整套相关的双边协议，关键是政府与专营公司双方都满意的专营合同 。双边协议的主体——专营公司是投资者根据股东协议组成的财团公司，项目成立后该公司 应在当地工商注册。依照国际惯例，BOT项目的组织结构主要由一系列的协议、合约、合同构成，如总承包商与分包商的土建及安装合同、与专业设计院的设计合同、财团内部的股东协议、财团与金融方(银行贷款联合方)的债务协议、保险协议以及相应的附加条款等，其中较重要的协议为专营协议和销售合同。专营协议是确保专营公司在政府授权下合法 地建设、经营公用事业，销售合同则是专营公司获得效益的决定性因素。由于建设项目的内容不同，BOT项目的合同内容也千差万别，但对于同一领域项目可采用相似的投资、建设和运行管理模式。因此，针对小城镇的特点，研究我国小城镇污水处理厂的BOT方式就具有重大的理论和实际应用价值。 2 小城镇污水处理厂的BOT方式 　　用BOT方式组建小城镇污水处理厂可以解决目前所面临的两个重要难题：一是建设资金问题，二是运行管理问题。由于BOT方式是专营公司出资建设污水厂，这样从根本上解决了建设资金问题；专营公司从自身利益出发，必然使所建的污水处理厂处于良好的运行状态，这也解决了运行管理问题。 　　由于小城镇污水处理厂的建设规模较小，因此专营公司应从投资、建设以及运营模式等方面着手，建立适合自身特点的BOT方式。 2.1 投资模式 　　国际上流行的BOT方式多为较大规模的项目，引进外资是其融资的一个重要方面。由于小城镇污水厂规模较小、投资相对较少，因此组建专营公司应以国内大型环保企业 或当地环保企业为主，筹措资金也应以企业和个人为主，这可省去因引进外资而带来的一系列繁琐程序，使资金到位率更高。另外，国内环保企业在技术和管理上较外商更有优势，对节省资金、提高效率大有裨益。 　　此种投资模式的股东是企业和个人(企业包括私营、集体、国营，个人可以是社团、组织、私人)，在确定投资控股时一般遵循企业投资≥51%的原则，这样更有利于专营公司的操作管 理。 2.2 建设模式 　　小城镇污水处理厂的建设内容比较具体，其设计方案的确定、处理工艺的选择可根据实际情况来直接确定，专营公司从设计、施工到竣工验收都可直接参与甚至独立完成整个项目。这样的好处是不存在中间环节，减少扯皮现象，使施工进度更快，项目完成更彻底。这种专营公司自营建设或参与建设的方式称为BOT自建模式。 2.3 运营管理模式 　　污水处理厂的运营管理从总体上说包括两个部分：一是污水处理厂内部的运行管理，二是污水处理厂收排污费的管理。只有在确保污水处理厂正常运行、出水达标的情况下，收排污费才成为可能。目前可依据的模式：一是通过政府增收水费解决，另一个是专营公司自建系统分别收费。前者适用于对城镇居民的收费管理，后者对较为集中的工业企业更为适合。 2.4 评价 　　用BOT方式组建小城镇污水处理厂不仅可以弥补小城镇基础设施建设的资金缺口，进一步推动小城镇的经济发展，使小城镇基础设施的运营产业化、商品化、现代化，而且有助于解决我国小城镇污水处理厂目前面临的运行管理问题，为彻底改善环境质量奠定基础。 　　① 引入企业平等竞争机制，有利于公用事业的运营实现企业化、科学化，促进水处理技术及管理水平的提高。 　　② 打破公用事业设施服务收费的福利化倾向，积极引入商品价格机制，实现公用设施投资回收、运营成本收益的良性循环。 　　③ BOT项目立项后，专营公司会立即着手设计、施工等一系列工作，其设计质量高、建设周期短。 　　④ 此种建设方式以国内或当地私营企业、个人投资为主，因此避免了引进外资而使我国外汇流失的问题。 　　当然，BOT项目是由私营企业投资经营的，必然会带来一些负面效应，其表现为： 　　a.专营公司用于项目前期谈判等非经营性费用还是相当惊人的，这有可能影响到私人企业投资的积极性。 　　b.私营投资者总是期望获得较高的利润，这样有可能加重当地企业和小城镇居民的负担。 　　c.若项目前期工作(如投标、商务、技术谈判等)阶段过长，政府可能会失去对此阶段的控制，整体上会延误工程的开工时间。 3 结语 　　 近些年来，国际上流行的BOT方式已在发展中国家有诸多成功的实例，但也有失败的例证［2］。一般认为，一个BOT项目能否最后取得成功，主要取决于投资方的获利目标和当 地政府制定的收费政策以及专营公司承担风险的能力。因此，针对我国小城镇污水处理厂的特点，引用BOT方式组建，必须注意克服前期工作中的一些弊端 [ 本帖最后由 daben 于 2008-12-2 20:46 编辑 ]

daben

这个话题非常的好，希望朋友们来探讨一下BOT模式的发展和前途。最好能够以一些实例来探究一下。

kenny54321

谢谢 daben 的支持！

liupengcheng204

我是认为是会越来越发展快的，特别是中国水价的上涨和投资的进一步增加，政府职能进一步完善。但是也有其弊端。